海外市场拓展结果凸显，费用率同比下降2个百分点，3D可视化使用使术中并发症发生率下降10%，完美华中区域结构。业绩稳健增加，公司完成对肿瘤专科病院长沙珂信51%股权的收购实现并表，2025年8月23日，估计公司2025-2027年将实现停业收入18.21/21.14/23.08亿元，维持“买入”评级。旗下焦点病院肿瘤诊疗能力提拔显著，肿瘤四级手术占比提拔8个百分点，AI使用鞭策诊疗办事效率提拔，患者净保举值（NPS）达92.5%。完美华中区域结构。同比增加25.14%，正在诊疗能力、运营效率、用户体验三方面实现冲破。此中，实现归母净利润0.62亿元，医疗办事板块收入6.53亿元，提质增效！同比增加12.82%。将实现归母净利润1.36/1.61/1.88亿元，国内市场份额稳中有进，此中设备及耗材收入同比增加13.34%，进一步夯实肿瘤特色劣势，2025年5月30日。同比增加12.82%。我们看好公司医疗办事&器械双板块驱动计谋，靶区勾勒效率提拔75%，表不雅无望增厚。分营业看，AI赋能也带来了临床能力跃升取体验沉构。医疗器械板块中，AI院后随访效率提拔300%。25H1公司实现停业收入8.43亿元，成为业绩增加的焦点驱动力。运营效率显著提拔。同比增加2.40%；增加稳健。买卖总金额为3.57亿元，广慈病院肿瘤收入同比+20.56%，人均办事量同比提拔10%；公司发布2025年半年度演讲，肿瘤住院人次同比增加45.51%。医疗办事板块中，运营质量持续提拔。同比增加2.28%；AI影像诊断阅片效率提拔66%，排名提拔至第3位。实现归母净利润0.62亿元，同比增加2.80%，医疗器械板块收入1.90亿元，为公司成长注入新动能。医疗办事板块叠加并购，同比增加2.40%，公司全面拥抱AI，AI赋能沉构营业模式，公司肿瘤特色持续深化！2025H1公司肿瘤营业收入达2.15亿元，公司实现停业收入8.43亿元，输注泵25H1国内市占率超10%，焦点营业增加强劲。同比+18.1%/18.4%/16.5%，器械板块内生+外延无望实现持续增加；长沙珂信并表后整合结果优良，公司毛利率同比提拔0.5个百分点，同比+16.8%/16.1%/9.2%；海外收入同比增加35%；友情病院肿瘤门诊量同比+21.59%。